Good Bye Dollar, Hello Gold 1-5/2008

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Neu 2008-05-30:

Amero, Globo und andere Hirngespinste:

Yahoo: Die kommende Weltwährung: Amero als Zwischenstufe?

Führender Ökonom Robert Mundell plädiert dafür, eine Währungsunion zwischen den USA und Euroland zu gründen/ Hochrangiger Top-Insider Ben Steil prognostiziert den Zusammenbruch des Papiergeld-Systems und sagt voraus, dass Gold in naher Zukunft alle Währungen ersetzen wird.

Robert Mundell war auch beim Euro beteiligt. Der kann sich natürlich nichts anderes als eine noch grössere währung vorstellen. Warum etwa versucht man "das Letzte" aus dem Dollar noch herauszuholen und gibt ihn nicht gleich für den Amero, etc. auf? Weil der folgende Kollaps alle solchen Pläne zunichtemacht.

Ben Steil vom CFR ist hier viel realistischer.

Sorry, die Zukunft gehört nicht Amero oder Globo, sondern dem Gold.

Neu 2008-05-29:

Will die Fed den Leitzins wieder anheben?

DCRSonline: FED will Leitzins erhöhen

Jetzt scheint der Billig-Kurs der amerikanischen Notenbank endgültig beendet zu sein. Nachdem die US-Notenbank Fed in der jüngeren Vergangenheit den Leitzins mehrfach gesenkt hatte und die amerikanische Wirtschaft damit mit billigem Kapital versorgte, um eine noch schlimmere Rezession zu verhindern, soll nun der Leitzins angehoben werden. Hintergrund ist die gerechtfertigte Angst der Amerikaner vor einer massiven Inflation.

Drücken sie deshalb so extrem auf den Goldpreis, damit sie es noch nicht tun müssen? George W. mag sicher keine Zinserhöhung.
 

[15:00] Die Fed-Ratten verlassen ihr sinkendes Schiff:

Mike Shedlock: Infighting At The Fed

What's interesting however is we are seeing frequent public displays of infighting and dissent, something that seldom if ever happened under Greenspan. Now if only Bernanke would resign.

Der Helikopter bleibt aber.

Neu 2008-05-27:

Zuflüsse in die USA brechen zusammen:

Dietmar Siebholz: Die reale Lage der US-Staatsfinanzierung

Was ist so dramatisch an den Flow-of-Funds-Daten? Lesen Sie doch bitte einmal nach, was ich vor 15 Monaten schrieb, es gilt heute mehr denn je: Nichts hat sich verbessert, eher noch wesentlich erschlechtert. Während im ganzen Jahr 2007 der Kapitalzufluss in die USA (bei einem Jahres-Mindest-Soll von 900 US$ Mrd.) eine Unterdeckung von 205,5 Mrd offen legte, ist allein in den ersten drei Monaten dieses Jahres schon eine Lücke von 189,5 Mrd. US$ entstanden. Bei einem monatlichen Soll von 75 Mrd. US$ - also kumuliert 225,0 US$, flossen gemäß der US-Statistik jedoch (siehe beiliegende aktuelle Notiz G-0000TIC) nur noch saldiert 35,5 Mrd. US-Dollar in die USA.

Wenn nicht die Europäer (EZB, SNB) den Dollar stützen würden, wäre dieser schon lange zusammengebrochen. Also werden die Währungen der Stützer (Euro, CHF) auch mit untergehen.

Und die Asiaten auch: Internationale Notenbanken finanzieren US-Hypothekenmarkt

Neu 2008-05-14:

Ben & co sind wegen Dollar & Inflation zu Tode erschrocken:

Welt: US-Notenbanker deuten Zinserhöhungen an

Mehrere Mitglieder der Federal Reserve sind der Ansicht, dass die US-Notenbank sich wieder mehr auf die Kontrolle der Inflation konzentrieren muss. Damit deuten sie eine Zinserhöhung an. Wegen der Bankenkrise hatte die Notenbank den Leitzins für den Dollar innerhalb weniger Monate von 5,25 auf zwei Prozent gesenkt.

Da wartet etwas in der Inflations-Pipeline, das man mit den üblichen Statistiklügen nicht mehr kontrollieren kann - vermutlich die explodierenden Importpreise.
Drücken sie dshalb derzeit so hart auf den Goldpreis?

Ausserdem dürfte es in der Fed zwei Fraktionen geben: Eine Banken/Politik-Rettungs-Fraktion und eine Dollar-Rettungs-Fraktion.

Neu 2008-05-07:

Verkauft China schon Dollars ab?

F.W.Engdahl: Eine neues China-Syndrom: Hat China damit begonnen, seine Dollars zu verkaufen?

Wie ich auf dieser Internetseite schon vor einigen Wochen berichtete, sind die von Washington gesteuerten Provokationen über Tibet, die von der US-Regierung und mit Vermittlungen der NATO sorgfältig geplant und finanziert wurden, einem »Russischen Roulette« der USA vergleichbar. Die Wirtschaft der Vereinigten Staaten kann es sich absolut nicht leisten, ihren wichtigsten Gläubiger, nämlich China, gegen sich aufzubringen. Jetzt gibt es Hinweise darauf, dass Chinas staatliche Volksbank (»People’s Bank of China«) damit begonnen hat, ihren Bestand an US Dollars abzustoßen. Das könnte der Beginn eines neuen »China-Syndroms« sein; keine nukleare Kernschmelze wie in dem Hollywood-Film mit Jane Fonda aus den 1970er-Jahren, sondern eine Kernschmelze des US-Dollars, der Reservewährung der Welt.

Viel kann es noch nicht sein, aber irgendwann wird auch China seine Dollars abstossen. Vermutlich in diesen 3 Fällen:
- massive Sicherheits-Provokation durch die USA
- wenn die US-Realwirtschaft zusammenbricht und die USA als Abnehmer für chin. Produkte ausfallen
- nach Olympia 2008

Auf der anderen Seite stützen derzeit die Europäer massiv den Dollar, der USDX ist wieder auf über 73 gestiegen.

Neu 2008-05-06:

Die Europäer als letzte Dollar-Stützer:

Michael Korsares: HAS EUROPE DECLARED WAR ON THE WEAK DOLLAR?

Behind the explicit message to the hedge funds and other "actors," stood an implicit message to the United States: The rapid decline of the dollar was about to be challenged. Europe would no longer tolerate its effect on European industry. Europe, in effect, was declaring war on the weak U.S. dollar.

One wonders how aggressive Europe can afford to be under the circumstances. Market interventions rarely work. In the end, they tend to create more problems than they solve. This intervention, like most of its predecessors, is likely to be viewed down the road as containing more short-term bluster than long-term substance. Once the pressure is released, which inevitably will be the case, the gold and euro markets are likely to move rapidly and forcefully in the direction opposite the control.

Sie verkaufen/verleasen ihr Gold und kaufen dafür sichtbar wertlose Dollars. Alles um die Politikerjobs noch eine Zeit erträglich zu machen. An Morgen denken sie nicht. Denn dann werden ihr Euro und ihr Franken zusammen mit dem Dollar zusammenbrechen. Solche Interventionen haben immer nur kurze Zeit funktioniert.

Neu 2008-04-30:

[20:30] Weitere Fed-Zinssenkung um 0.25%:

Bloomberg: Fed Lowers Rate to 2%, Seventh Cut Since Credit Squeeze Began

Jetzt können sie den Goldpreis wieder steigen lassen.
 

[19:30] Gute Leserfrage-AT zu Bens Zinssenkungen:

Wie tief und wie oft (stückchenweise) können die Leitzinsen gesenkt werden, ohne daß die Frösche es merken und eine spürbare Wirtschafts- und Dollarkatastrophe eintreten?
Welche Auswirkungen insgesamt hat eine ständige Leitzinssenkung in der jetzigen Situation, da der Zusammenbruch der Weltwirtschaft ohnehin nicht mehr aufgehalten werden kann? - Welche Szenarien können ab jetzt eintreten ?

Das "Problem" ist, dass die Zentralbanken noch zusammenarbeiten und den Dollar immer noch stützen. Wie lange das noch gehen wird, ist ungewiss. Aber jede Zinssenkung bringt den Dollar dem Untergang näher.

Neu 2008-04-28:

[15:30] Volker liest Heli-Ben die Leviten:

Telepolis: Ex-Fed-Chef Paul Volcker kritisiert US-Notenbank

Noch schwerer zu wiegen scheint ihm aber das Abgehen der Fed von dem ehernen Prinzip, den Banken im Fall eines Bank-run zwar unbegrenzt Notenbankgeld zur Verfügung zu stellen, dies aber ausschließlich gegen erstklassige Sicherheiten. Durch den Transfer von zweifelhaften Anleihen von einer Investmentbank zur Fed sei dieses Prinzip jedoch bis zum "Point of no Return" durchbrochen worden. Die Fed habe bislang ungetestete Verfahren eingesetzt und ihre Macht in einer Weise ausgeübt, die für eine Notenbank "weder natürlich noch angemessen" sei. Denn als Wächter über die Währung sei es ihre erste Pflicht, deren Wert zu schützen. Angesichts ihrer Unabhängigkeit müsse sie zudem von Entscheidungen Abstand halten, die nur einzelne Finanzinstitute oder politische Gruppierungen unterstützen.

Ob das Gewicht haben wird?
 

Haben die Japaner und Andere genug von den US-Staatsanleihen?

Bloomberg: Dollar Slide Drives Budget as Japan Shuns Treasuries

Add another ailment to the U.S. misery index of soaring gasoline and wheat costs and falling home values: a federal deficit that is burgeoning as foreign investors led by the Japanese recoil from the slumping dollar.

The Japanese, who own $586.6 billion, or 12 percent of U.S. government debt, had their worst quarter in Treasuries this decade, losing 7 percent in the first three months of the year as the dollar fell to the lowest since 1995 versus the yen, Merrill Lynch & Co. indexes show. Dai-ichi Mutual Life Insurance Co., Meiji Yasuda Life Insurance Co. and Sumitomo Life Insurance Co., three of the nation's four-biggest insurers, would rather accept the world's lowest bond yields in Japan than buy U.S. debt.

Zeit wird es, dass sie diesen Dollar-Berg abbauen. Selbst der "Bond-King" Bill Gross shortet sie schon. Damit wird das Ende des US-Dollars und der anderen Währungen eingeleitet, denn die US-Treasuries sind noch die Währungsreserven der Welt.

Neu 2008-04-18:

[18:30] Forbes hat auch etwas zu Hank & Ben:

Forbes: Panic Time at the Fed

U.S. Treasury Secretary Henry Paulson's blundering is becoming more breathtaking with each passing week. At the end of March he rolled out a grand plan to crown the Federal Reserve as the nation's new financial stabilizer. The Fed a stabilizer? That's who created the financial mess we're in.

Das Chaos regiert im Reich dieser Schauspieler.

Gabor Steingart haut auch noch drauf: The Madness of Ben Bernanke

The dollar is in a tailspin, the trade deficit is growing and a recession is on the horizon. The American way of life is in serious danger. But the head of the Federal Reserve keeps on pumping easy credit into the system -- a crazy policy that will worsen the crisis.

John Williams über die Richtung: Economist Walter Williams Sees Hyperinflation As Early As 2010

The U.S. economy is in an intensifying inflationary recession that eventually will evolve into a hyperinflationary great depression. Hyperinflation could be experienced as early as 2010, if not before, and likely no more than a decade down the road. The U.S. government and Federal Reserve already have committed the system to this course through the easy politics of a bottomless pocketbook, the servicing of big-moneyed special interests, and gross mismanagement.

The U.S. has no way of avoiding a financial Armageddon. Bankrupt sovereign states most commonly use the currency printing press as a solution to not having enough money to meet their obligations. The alternative would be for the U.S. to renege on its existing debt and obligations, a solution for modern sovereign states rarely seen outside of governments overthrown in revolution, and a solution with no happier ending than simply printing the needed money. With the creation of massive amounts of new fiat (not backed by gold) dollars will come the eventual complete collapse of the value of the U.S. dollar andrelated dollar-denominated paper assets.

Das ist, wenn der Dollar nicht vorher schon massiv abverkauft wird. Die reale Hyperinflation kommt mit dem Abverkauf der Währung und dem nachfolgenden Gegensteuern der Regierung (gegeh explodierende Zinsen) zur eigenen Rettung.

Neu 2008-04-17:

[10:00] Jeder US-Finanzminister muss "Strong Dollar" sagen:

Bloomberg: O'Neill Says U.S. `Strong Dollar' Policy Is `Vacuous Notion'

``When I was Secretary of the Treasury I was not supposed to say anything but `strong dollar, strong dollar,''' O'Neill said today. ``I argued then and would argue now that the idea of a strong dollar policy is a vacuous notion.''

``The markets actually have control over those relationships. When people say strong dollar, if they don't mean that `we believe intervention can work and we're prepared to intervene,' then `strong dollar' is ridiculous.''

Jeder muss es sagen, auch wenn es eine leere Hülse ist. Falls es nicht so läuft, wird interveniert.

Neu 2008-04-12:

Jetzt werden Heli-Ben die gestrandeten Übernahme-Kredite untergejubelt:

Mike Larson: How far is too far?
CNBC: Lehman Makes Move to Turn Unsold Debt to Cash

Lehman Brothers Holdings, looking to raise cash, packaged $2.8 billion of unsold loans into bonds, then used some of the securities as collateral to borrow from the Federal Reserve, people familiar with the deal said Friday.

Nachdem es sonst keine Käufer mehr dafür gibt - Heli-Ben nimmt auch dieses Toilettenpapier - richtig bedruckt natürlich.

Neu 2008-04-09:

Die Fed verschlechtert ihre eigenen Reserven massiv:

Querschüsse: "Zwischenbilanz TSLF"

Nach zwei Term Securities Lending Facility (TSLF) haben sich die von der US-Notenbank gehaltenen Assets (Vermögenswerte) bereits in ihrer Qualität und Quantität deutlich verschlechtert. Dies macht die Hereinnahme von hypothekarisch besicherten "Wertpapiere" der 20 Primary Dealers, (Liste der 20 Primary Dealer) deutlich, diese erhalten im Gegenzug 1:1 US-Staatsanleihen.

Das haben sie nicht einmal in den 1930er Jahren gemacht. Ein Dollar-Kollaps sollte bald das Resultat sein.

Zu diesen Methoden Kritik von Paul Volker: Volcker Says Fed's Bear Loan Stretches Legal Power

Neu 2008-04-05:

Wankt die Front der Dollar-Unterstützer?

Tradingmarkets: German MOF Opposing Interventions To Boost Weak Dollar-Report
Bloomberg: G-7 Will Maintain Vigilance on Currencies, Sakakibara Says

The German finance ministry is opposing using interventions to prop up the weak U.S. dollar, weekly magazine Der Spiegel reports Saturday, citing a finance ministry document prepared for Finance Minister Peer Steinbrueck.

According to the report, the ministry believes that interventions to strengthen the dollar "can hardly be financed" in the volumes that would be necessary. What's more, a rate cut by the European Central Bank to bring interest rates in the euro zone closer to levels in the U.S. and therefore make investments in the euro zone less attractive are "extremely unlikely" given the high inflation rate in the 15 countries sharing the euro.

Es sieht so aus, als würde sich Europa von der Dollar-Stützung abwenden, mit Deutschland in der Führung.

Dazu kommt noch der NATO-Gipfel wo die Aufnahme der Ukraine verhindert wurde und die Abzugspläne aus Afghanistan.

Neu 2008-04-01:

[11:00] Ein monetärer Aprilscherz:

Martin Siegel: Währungsreform zum 7. April 2008: Silber-Dollar neue Weltwährung

Die Federal Reserve kündigt im Auftrag der US-Regierung, der EU-Kommission und der Regierungen Japans, Rußlands und Chinas eine Währungsreform auf Silberbasis zum Montag den 7. April 2008 an. Nach einem Währungsschnitt im Verhältnis von 100 alten Dollar zu 1 neuen Dollar wird der Silberdollar ab dem 7. April 2008 als einzige gültige Umlaufwährung eingeführt.

Schön wäre es, aber Hank & co. wollen ihr Papier erhalten.

Neu 2008-03-30:

Neu 2008-03-27:

Bens schlechtes Tauschgeschäft:

BÜSO: Synarchisten geben zu, dass das Ende des Spiels in Sicht ist

In der italienischen Tageszeitung "Il Sole 24 Ore" schreibt De Benedetti, Bernankes Schritt habe den Investoren wieder Hoffnung gegeben und behauptet, "der Tausch dubioser Wertpapiere gegen Anleihen, die durch die US-Regierung garantiert werden", sei nützlich gewesen.

Dieses Vorgehen stoße jedoch "an eine Grenze". Die Federal Reserve habe bereits 400 Mrd. $ von insgesamt 800 Mrd. $ zur Verfügung stehenden Schatzanleihen ausgegeben, um dem Anfrageansturm zu begegnen. Das sei irgendwann vorbei. "Wenn der Markt erkennt, dass das 'Sprungtuch' eine Grenze hat und diese erreicht werden könnte, wird es Panik geben und einen unaufhaltsame Nachfrage nach Schatzanleihen. Die Fed wird dann die Grenze ihrer Möglichkeiten schnell ausgeschöpft haben. An diesem Punkt bliebe dann nur noch der Ausweg, einfach Geld zu drucken."

Zur Erklärung was da passiert:
Heli-Ben tauscht minderwertige ABS, MBS und CDO Papiere der Banken gegen Staatsanleihen (Treasuries), die die Fed als Deckung für den Dollar hält, um den Banken zu helfen. Die halben Treasuries sind schon weg. Als genauso minderwertig kann man den Dollar jetzt ansehen.

In den 1930er Jahren hat man soetwas nicht gemacht.

Dr. Bernankestein weiss also nicht mehr weiter:

Neu 2008-03-25:

Jorge W. Boosh's Dollar:

Alan Stang: THE DEATH OF THE "DOLLAR"

The “almighty” dollar is gone. As I write, believe it or not, people don’t want it. Were you thinking of a European vacation? You had better visit Yosemite instead. In Europe, they don’t have to take the “dollar” and they won’t. They are even starting to prefer the Euro in New York. The Euro started out at less than a dollar. Now it is more than $1.50. The Swiss Franc was four point something a dollar. Now you must pay a tad more than a dollar to get one.

Jetzt noch etwas für die Schweizer dazu:

"And you know it hurts my feelings, if nothing else, that the Swiss franc is worth more than the dollar" … Paul Volcker in an interview this week with Charlie Rose

Kein Wunder, Ben hat die nukleare Dollar-Zerstörung aus gelöst (mit Bush's Auftrag):

Neu 2008-03-24:

Marc Faber vergleicht Bernanke mit Mugabe:

BloombergVideo: http://www.bloomberg.com/avp/avp.htm?clipSRC=mms://media2.bloomberg.com/cache/v5g.9Aykh2hA.asf

Starker Vergleich. Faber hätte als Professor Bernanke auch keinen Dr. gegeben.

Neu 2008-03-19:

NL-Wechselstuben nehmen keine USD mehr:

Spiegel: Amsterdamer Wechselstuben nehmen keine Dollar

Verwirrung bei US-Touristen auf Amsterdam-Trip: Ihre Dollar-Noten können sie bei kleinen Wechselstuben nicht mehr in Euro umwandeln. Zu riskant ist den Geldwechslern das Geschäft mit der schwachen Währung.

Das ist wirklich böse: so ähnlich war es Ende 1979 auch.

Neu 2008-03-18:

Die Krokodile sollen den Dollar fressen, aber etwas langsamer:

Bloomberg: Fed Cuts Main Rate to 2.25%, Says Outlook `Weakened'

Allgemein hat man 1% oder mehr Zinssenkung erwartet. Aber da war die Angst vor einem sofortigen Dollar-Kollaps doch etwas zu gross.

Also fressen die Krokodile den Dollar etwas langsamer (Bild aus dem gestrigen Midas):

Gleichzeitig wird der Goldpreis gedrückt, die Bankaktien werden vom PPT (Plunge Protection Team) angehoben. Und schon ist die Welt wieder heil - zumindest für ein paar Tage. Scheinbar hat man auch einen Short-Squeeze bei den Dollar-Spekulanten ausgelöst, die müssen jetzt schnell Dollars kaufen, daher steigt der Dollar so rasant (aber nicht für lange).

Neu 2008-03-16:

Am Dienstag bringt Heli-Ben den Dollar endgültig um:

Handelsblatt: Citigroup erwartet gigantische US-Zinssenkung

Die Citigroup rechnet für Dienstag mit einer Senkung des US-Leitzinses um mindestens 100 Basispunkte zur Stabilisierung der Finanzmärkte.

Mindestens 1% Zinssenkung - dafür, dass sich der Imperator noch nicht für verlorene Spareinlagen rechtfertigen muss. Für eine nur mehr kleine Zeitverzögerung. Denn sonst könnten ihm die Untertanen den Palast anzünden oder ähnliche Dinge tun.

Morgen tagt das PPT wieder einmal bei Bush - wie sonst nur in Ausnahme-Situationen. Wenn nach dieser Zinssenkung der Dollar-Kollaps richtig beginnt, kommen wahrscheinlich aus US-Devisenkontrollen. Wer dann noch in US-Wertpapieren ist, ist erledigt.

Der 18.3.2008 könnte damit der Tag sein, in dem der wirkliche Untergang des US-Imperiums beginnt.
 

[13:30] Das sagt Jim Rodgers zur Dollar-Zukunft:

Welt: Geld-Guru sagt Dollar-Sturz und Pleiten voraus

Jim Rogers ist eine Legende unter Investmentbankern. Als einer der wenigen redet er Tacheles über die Finanzkrise. Im Interview mit WELT ONLINE attackiert Rogers US-Notenbank-Chef Bernanke für dessen Zinspolitik. Und der Experte erläutert, womit Anleger heute überhaupt noch Geld verdienen können.

WELT ONLINE: Aber es muss doch im Interesse der Sparer sein, Bankenpleiten zu verhindern?

Rogers: Was ist so schlimm daran, wenn eine Investmentbank dichtmachen muss – und auch wenn sie das Kaliber einer Bear Stearns hat. Es kann nicht sein, dass wir jetzt die Privilegien junger Investmentbanker sichern, damit sie weiter in ihren Maserati durch die Straßen New Yorks cruisen können. Dafür darben dann 300 Millionen Amerikaner und in der Folge die ganze Welt.

Er liest den Bankern ordentlich die Leviten.

Neu 2008-03-13:

[11:00] Good Bye, Dollar - jetzt ist es soweit:

Spiegel: Dollarkurs fast gleichauf mit Schweizer Franken

Die Talfahrt geht weiter: Der Dollar ist heute Morgen auf den internationalen Devisenmärkten auf ein neues Allzeittief gegenüber dem Schweizer Franken gefallen. Gleichzeitig setzt der Ölpreis seinen Höhenflug fort.

Die US-Währung sackte bis auf 1,0094 Franken ab und näherte sich damit weiter der Paritätsgrenze. Am Vorabend war der Dollar noch zu 1,0211 Franken gehandelt worden. Auch in Asien ging die Talfahrt des "Greenback" weiter. In Singapur sank der US-Dollar gegenüber dem Singapur-Dollar auf den historischen Tiefstand von 1,3821. In Japan sank der Dollar mit einem Preis von 100.03 Yen auf den tiefsten Stand seit zwölf Jahren.

Jetzt ist es also soweit. Die Dollar-Verkaufspanik hat begonnen. Irgendwann werden jetzt auch die Zentralbanken ihre Dollars verkaufen, dann spielt sich etwas ab.

Bald wird der US-Dollar international nicht mehr akzeptiert werden. Dann kommen sicher auch noch US-Devisenkontrollen, damit die Amerikaner nicht mehr herauskommen.

[16:00] Den "Wirtschaftsweisen" fällt nur das ein: Wirtschaftsweiser fordert Dollarintervention

Die Politik sollte sich bessere Leute suchen.

Leserkommentar dazu: die Depperten kapierens einfach nicht, aber sie bekommen Panik

Neu 2008-03-12:

Die Saudis - der letzte Unterstützer des Dollars?

Spiegel: China und Jordanien lösen sich vom Dollar

Dollarschwäche und Rekordkurs des Euro zeigen Wirkung: Jordanien reduziert seine Dollar-Reserven, auch China will stärker auf andere Währungen bauen. US-Politiker sind entsetzt. Doch auch in Deutschland sorgt man sich - das Wirtschaftswachstum ist in Gefahr.

Es ist nur ein Gerücht - aber in Tagen wie diesen sind US-Vertreter sicher auch darüber schon dankbar. Saudi-Arabien soll kurzfristig große Mengen Dollar auf dem Weltmarkt gekauft haben. Sollte das stimmen, wäre das ein wichtiges Zeichen des Vertrauens. Der Zentralbankgouverneur des Landes, Hamad al-Sajjari, wollte dazu heute allerdings nciht Stellung nehmen. Er halte die US-Währung allerdings für unterbewertet, erklärte er nur nach einem Treffen der Notenbankchefs des Golf-Kooperationsrates mit EZB-Präsident Jean-Claude Trichet und anderen hochrangigen Geldpolitikern der Euro-Zone nichts sagen.

Viele monetär unterstützende Vasallen dürften die USA nicht mehr haben. Falls es stimmt, haben die Saudis eine "Notoperation" gemacht, um den Dollar vom totalen abschmieren zu retten. Die Macht der Saudi-Herrscher hängt von den USA ab.

Aber der Dollar-Index fällt schnell weiter: jetzt 72.24. Unter 70 ist jederzeit mit einem Panik-Abverkauf durch die ganze Welt zu rechnen. Öl $110!

Man glaubt nicht mehr, dass die Fed-Geldspritze noch etwas bewirkt, daher weiterer Abverkauf: Dollar Plunges Against Euro, Yen, Franc as Fed Plan Disappoints

Good Bye, Dollar. An Ben und Hanks Tricks glaubt man auch nicht mehr. Good Bye, Empire.

Neu 2008-03-10:

[12:00] Bens Helikopter mit Rekordleistung:

Handelsblatt: Bernanke flutet die Märkte

Die US-Notenbank stemmt sich mit allen Mitteln gegen die Finanzkrise. Inzwischen gilt an den Märkten eine weitere Zinssenkung von mindestens 0,75 Prozentpunkten als sicher. Selbst eine Notoperation vor der nächsten Sitzung der Federal Reserve (Fed) am 18. März schließen Experten nicht aus.

Massive Zinssenkungen sind jedoch nicht einmal die stärkste Waffe im Kampf gegen die Krise. Die Fed will darüber hinaus im März bis zu 200 Mrd. Dollar Liquidität in die Kreditmärkte pumpen. Dazu hat sie das Volumen von zwei „Term Auction Facilities“ (TAF) von jeweils 30 auf 50 Mrd. Dollar angehoben. Bei der TAF handelt es sich um befristete Kredite an den Bankensektor, die mit einer breiten Palette von Wertpapieren abgesichert werden können.

Außerdem bietet die Notenbank im Rahmen ihrer Offenmarktoperationen 20 Banken Repo-Geschäfte von weiteren 100 Mrd. Dollar an. Auch das sind befristete Liquiditätshilfen. Die Maßnahmen sollen nach Angaben der Notenbank vor allem die Kreditklemme lockern.

Er wird seinem Spitznamen Helicopter Ben mehr als gerecht. Trotzdem hilft es nichts mehr. Wer fällt zuerst - der Dollar oder Ben?
 

[7:00] Fallende Dollars oder fallende Helikopter (Bernanke):

Jay Taylor: Watch For Falling Dollars Or For Falling Helicopters?

Might Bernanke’s Bosses Ground His Fleet of Helicopters?

One last reason I believe Ian Gordon’s deflationary scenario could yet play out is because the powers behind the throne—the banking elite who control our system—may be starting to realize that if the dollar crashes, so does the U.S. Empire! (For those of you who doubt who Mr. Bernanke’s “boss” is, you might consider reading The Creature From Jekyll Island, by G. Edward Griffin.)

Certainly the Fed is aware that if the dollar crashes all that is the U.S. Empire will go up in smoke. Their concern about the problems a crashing dollar will cause to the established order was no doubt a reason one Fed governor wanted Wall Street to stop betting on lower interest rates, even though, if we are to take Bernanke seriously, that is exactly what we should expect.

Der Autor meint noch immer, dass "Bens Bosse" einen Dollar-Untergang und damit den Untergang des Imperiums stoppen werden, auch wenn sie Helicopter Ben über Bord werfen müssen. Sorry, Bens Bosse sind die Politiker und die wollen nur Zeit gewinnen. Die letzte Chance zu einer Systemreparatur war 2001 - dann haben sie 9/11 gemacht - mit dem Ziel Reflation.

Interessant auch sein Chart zu den Fannie Mae Spreads. Hier bereitet sich eine Wasserstoff-Bombe zur Zündung vor.

Neu 2008-03-02:

Bernanke hat den Zerstörungsknopf gedrückt:

Aus Casey's Room, von David Galland:

Bernanke Pushes the Button

While there are many factors that might push the economy over the edge, the one to watch
closely now are the foreign holders of the U.S. dollar. As we have mentioned more than
once, the amount of U.S. dollars in the hands of foreign holders is at historic levels. In fact,
the level of holdings, estimated at as much as $16 trillion, is unprecedented by an order of
magnitude.

At this point in the game, we would expect to see wealthy foreign individuals cashing in
their dollars for all manner of alternatives, including other currencies, tangible property and,
of course, gold and other tangible assets. Given the price of tangibles at this point, that
trend is likely well underway.

Diversification out of the dollar by institutional holders is likely also underway. But after
that, if pushed to it, will come the big kahunas: the foreign governments and their many
trillions.

Up until this point, that they have been reluctant sellers can be understood in much the
same way you can understand the concept of Mutually Assured Destruction when discussing
the pros and cons of launching nuclear strikes against your similarly armed adversaries. At
what point, however, do the foreign governments come to the conclusion that the other side
has already “pushed the button”?

Watching Ben Bernanke, there is a reasonable chance, were I a foreign holder, that I might
come to the conclusion that he has done the equivalent of just that.

Regardless, the pressure is growing daily on the economies of the Middle East and Asia,
which have to date helpfully reinvested the money they have received in exchange for their
goods into U.S. Treasury securities. And, by doing so, effectively imported our inflation back
home. Even if they wish to continue avoiding the nuclear option, they will at some point be
forced to it by the U.S. pursuing a monetary policy one could correctly term “Everyone for
themselves!”

Der Autor vergleicht es mit dem kalten Krieg. Wer drückt zuerst auf den Welt-Zerstörungsknopf. Hier haben wir ein Äquivalent. Wer drückt den Knopf zur Zerstörung des US-Dollars und damit der globalen Wirtschaft.

Ben Bernanke hat mit seinem Reflationsversuch diesen Knopf für die USA gerade gedrückt. Jetzt sind die Dollar-Halter in aller Welt (inklusive der Zenralbanken) dran, es auch zu machen - einen Panik-Abverkauf einzuleiten. Eine Kostprobe haben wir letzte Woche mit dem Dollar-Fall bereits bekommen.

Damals hat man das MAD (Mutually Assured Destruction) = verrückt genannt.
 

[18:30] Dollar-Zerstörungs-Szenario aus Holland:

Video (tw. mit engl, Untertiteln): The Day of the Dollar Crash

Die Dokumentation aus dem Jahre 2005 geht von einem fiktiven Szenario eines Dollarcrashes aus, welcher sich innert 24 Stunden abspielt. Dabei wird der Frage nachgegangen, was die Auswirkungen auf den Rest der Welt sind wenn solch ein Szenario eintritt.

Am Ende ist die Zigarettenwährung da - in Europa!

Werden wir sehen ob in 24 Stunden. Auf jeden Fall glaubt man Heli-Ben bald nicht mehr:

Doug Casey zu dem was kommt (aus dem selben Room):

Commenting on the news in an email exchange from New Zealand this morning, Doug
Casey had this to say…

“My own feeling is that by the time this cycle is over, people are going to be shocked by
how high gold goes. But it will be a sideshow compared to the circus the Greater Depression
will put on.”

Für ihn mag die Depression ein Zirkus (da gut vorbereitet) sein. Für die Rest der Welt nicht.

Neu 2008-02-29:

Der Dollar fällt gegen alles - Gold, Öl, Währungen:

Spiegel: Ölpreis springt über 103 Dollar - Rekorde auch bei Gold und Euro

101, 102, 103 Dollar: Spekulanten treiben den Ölpreis immer höher. Händler bezeichnen den Rohstoff bereits offen als "Finanzinvestment". Auch bei Gold geht die Rekordjagd weiter, ebenso wie beim Euro.

Die richtige Abwärtsspirale dürfte eingesetzt haben. Unter einem Dollar-Index von 70 dürfte der USD nicht mehr genommen werden - die richtige Flucht beginnt.

Fällt dann auch Heli-Ben auch in das Loch?

Neu 2008-02-28:

Dollar-Crash und die Asiaten intervenieren:

IHT: US dollar plunge sends Asian currencies surging; some central banks intervene in market

Several Asian currencies surged to multiyear highs Wednesday, prompting some central banks to intervene to curb a broad U.S. dollar sell-off, but Asia's growing inflation problem means authorities are not likely to try too hard to fight the trend.

Inspired by the U.S. dollar's drop to a new record low against the euro, investors bid up the Philippine peso, Malaysian ringgit, New Taiwan dollar and others, adding fresh momentum to a long-running upward move in Asian currencies.

Central banks in the Philippines, Malaysia and Taiwan entered the foreign exchange market to slow the sudden move upward in their currencies, traders said. Traders were on guard for similar moves in Singapore and Thailand, where the authorities are said to have been quietly placing bids for dollars in recent sessions.

Warum machen die das immer noch?

Heute crasht der Dollar noch viel stärker - auf unter 74 im Dollar-Index. Bei schätzungsweise 70 wird es mit ihm vorbei sein - wird nicht mehr genommen.

Die Asiaten können dann ihre Dollar-Bestände abschreiben.

Neu 2008-02-27:

Bricht der Dollar jetzt zusammen?

Welt: Euro, Öl und Gold brechen alle Rekorde

Neue Stärke an den Märkten: Euro, Öl und Gold sind auf Rekordstände geklettert. Der Euro lag erstmals in seiner Geschichte bei über 1,50 US-Dollar, das Barrel Öl kostete 101,43 Dollar, die Feinunze Gold über 957 Dollar. Nun stellt sich die deutsche Wirtschaft auf Milliardenbelastungen ein.

Good Bye, Dollar and Empire!

Selbst Greenspan sagt den Ölstaaten, den Dollar aufzugeben: Dropping Gulf dollar peg would ease inflation: Greenspan

[18:00] Deutsche Übersetzung des Mike Whitney-Artikels über die Fed: Machen wir der FED den Garaus

Neu 2008-02-16:

Geldmenge M3 explodiert - 18%+ (kann doch berechnet werden):

All Time High - Dollar-Hyperinflation!
 

[21:00] Ist die US-Inflation schon 17%?

Jason Hommel: Why I Could Never be a Paid Shill for the Feds

Thank goodness most of America and the rest of the world still loves the Federal Government of the United States and the Federal Reserve enough to continue to hold about $30 trillion worth of bonds that are paying, on average, about 5% while inflation is about 17%.

Such Fed-loving bond holders clearly approve of all the spending habits of the United States government, by their actions of holding bonds, and willingness to lose 12% of their capital per year, and must fully approve of the institution known as the Federal Reserve."

"Yes, that's why I'm unemployable. I'm just not good enough at lying to write such nonsense to support the nonsense of the current empire."

Eine Zunahme der M3 Geldmenge um 18% bei gleichzeitig schrumpfender Wirtschaft würde Steigerungen der Konsumpreise um 17% rechtfertigen.

Der Autor zielt genau auf das kritische Element - die total negativen Realzinsen.
Er muss sicher nicht eine bezahlte Hure der Fed werden. Er braucht einen solchen Job nicht, denn er ist Multimillionär - in Silber/Minen angelegt.

Neu 2008-02-08:

Will die OPEC zum Euro wechseln?

20Minuten: Opec «könnte vom Dollar zum Euro wechseln»

Wird der Petrodollar bald der Petroeuro? Das Öl-Kartell OPEC spielt laut ihrem Generalsekretär mit dem Gedanken, vom Dollar auf den Euro umsteigen.
«Vielleicht können wir Öl in Euro anbieten», sagte Abdullah al-Badri dem Wochenmagazin «Middle East Economic Digest». «Das ist möglich, aber es würde einige Zeit dauern», erklärte der Generalsekretär gemäss einem Vorabbericht vom Freitag.

Gibt es deshalb die durchtrennten Unterseekabel? Als Warnung der USA?

Neu 2008-02-03:

Der Dollar-Carry-Trade kommt:

Aus dem Privateer#596 von Bill Buckler (www.the-privateer.com):

A New Spectre Is Dawning - A US “Carry Trade”:
In a “carry trade”, traders and speculators borrow money in a country with low interest rates and a falling
currency and re-lend it in a country with higher (often much higher) rates and a climbing currency. With
the Fed on a rate cutting spree, the US Dollar may well become part of the global carry trade. Should
that happen, the US Dollar will fall much further and faster than it did last year. After Japan and
Switzerland, the US already has the third lowest controlling interest rates of all the major economies.

US Dollars For Sale Cheap - VERY Cheap:
The Fed has lowered its Fed Funds rate by 1.25 percent to 3.00 percent in (just over) a week. The US
stands with the third lowest central bank rate in the world. The danger from this abrupt move is that the
world will see the US as the place to borrow. If this happens, international borrowers will stand with US
Dollars, only to march them across the world’s currency floors to be exchanged for the money of their
choice. The hidden danger here is that such outflows of US Dollars will join up with the already
enormous outflow from the US current account and trade deficits. This combined outflow of US Dollars
could easily exceed $US 1 TRILLION annually. The effect on the value of the US Dollar internationally
could be catastrophic. The foreign borrowers of US Dollars will not mind a massive fall in the US Dollar
in the slightest. That would give them the opportunity to repay their US loans at an even cheaper rate
when accounted for in their own currencies.
But for US Dollar holders, both inside and outside the US (including central banks), such an event would
be a disaster since it would amount to a massive fall in global purchasing power of these US Dollars.

Die Japaner und Schweizer können sich soetwas "leisten", die Amerikaner mit ihrem riesigen Handelsbilanz-Defizit nicht, denn ein solcher Carry-Trade würde die Dollar-Abverkäufe noch masslos steigern. Das wird dann wohl der letzte Sargnagel für den US-Dollar sein.

Neu 2008-01-31:

Treibt Bernanke Greenspans 1% Teufel mit dem 3% Beelzebub aus?

Spiegel: Zinssturz in den USA - Notenbank in der Kritik

Die US-Notenbank senkt in einem drastischen Schritt die Zinsen auf 3,0 Prozent. Es ist der stärkste Verfall seit 9/11. Kritiker warnen: Diese Aktion birgt Risiken - womöglich wird die Wirtschaft zu neuen gefährlichen Geschäften verführt.

Genau das wollen sie: die alten Bubbles nicht platzen lassen und womöglich noch neue Bubbles aufbauen. Interessant, dass sie jetzt kritisiert werden.

Aber 2008 ist nicht mehr 2001, das Imperium und seine Armee auch nicht mehr das, was es einmal war: Good Bye, Dollar.

Neu 2008-01-29:

Will die Fed morgen den Dollar opfern - 2%?

Aus dem Midas vom 28.1.:

OK, what’s the deal out there right now? Got some wonderful input for you. Our STALKER source called. Seems he is dealing with another Governor of the Regional Reserve Board banks. This one is "active." Our source was told the Fed was only going to take the Fed Funds rate down to 3%, for fear of destroying the dollar. However, with events and market news, beginning to spin out of control, they now plan to take the Fed Funds rate down to 2%. It is that bad out there.

So the obvious retort is that the dollar is REALLY going to take a plunge in the toilet. My source said YES … first to 70 … then to the 60 to 62 area (no timetable was given). This Regional Fed Governor told our STALKER source just what you have heard here for a long time … the Fed is petrified that the US stock and real estate markets will fall apart unless they do something dramatic. Therefore, they are prepared to sacrifice the dollar (and the fight against inflation) in an ATTEMPT to save both of those markets.

This means they know they have lost the gold war too. All they want to do now is to slow the advance down and excitement over gold to a minimum (you have heard that ad nauseam here too).

Der STALKER ist ein amerikanischer Goldhändler. Jetzt kauft offenbar auch schon ein aktiver Fed-Gouverneur bei ihm Gold und erzählt ihm, dass man alles tun will, um dem Aktienmarkt zu retten - auch wenn man den Dollar opfern muss.

Das bringt vielleicht kurzfristig Erleichterung aber verschärft die Probleme mittelfristig enorm. Kein Wunder wenn auch die Fed-Bosse schon aus ihrem Dollar flüchten.

PS: vermutlich wird die EZB dann mit einer Zinssenkung nachziehen. Die echte Hyperinflation beginnt.

[17:30] FED-Zinsen wieder auf 1%: Märkte rechnen fest mit niedrigerem Leitzins

Ben, Hank & George vergessen dabei, dass heute nicht mehr 2002 ist: hohe reale Inflation, fallender Dollar, steigender Goldpreis, desolate US-Army. Aber sie werden es trotzdem machen - wenn auch nicht auf einmal.

Neu 2008-01-22:

Jetzt ist Ben's Zinnsenkung da - ausserplanmässig 0.75%:

Spiegel: US-Notenbank senkt Leitzinsen um 0,75 Prozentpunkte

Drastische Rettungsmaßnahme der Fed: Die US-Zentralbank reagiert auf die weltweiten Kursstürze an den Aktienmärkten und senkt den Leitzins um 75 Basispunkte. Der Zinssatz liegt jetzt bei 3,5 Prozent.

Und die Wirkung verpufft schon wieder: Dax: Zinssenkung verpufft schnell

Die deutliche Zinssenkung der US -Notenbank konnte den Dax nur kurzzeitig nach oben bewegen. Innerhalb von Minuten legte der Dax zwar rund 200 Punkte zu. Doch die Händler haben bereits auf eine Zinssenkung spekuliert und diese entsprechend eingepreist. Offenbar bleibt die Aufwärtsbewegung nur ein Strohfeuer.

[16:00] Beim DOW nützt es auch nichts: Dow Jones stürzt ab - Zinssenkung der US-Notenbank verpufft - wo bleibt das PPT?

Natürlich verpufft sie schon am gleichen Tag: denn dazu war sie viel zu gering. Man hätte die Zinsen sofort auf 1 oder 2% senken müssen, um vielleicht eine Wirkung zu erzielen. Vielleicht

Goldbugs, freut Euch. Der Dollar ist jetzt ohnehin Toast.

Neu 2008-01-10:

Weitere massive Zinssenkung der Fed?

Reuters: Bernanke hebt mit Äußerungen Euro über Marke von 1,48 Dollar

Angesichts der jüngsten Änderungen im Ausblick und der Risiken für das Wachstum könnte eine zusätzliche Lockerung der Politik nötig sein", sagte Bernanke. Die Belastungen aus der Kreditkrise seien weiter ernst und ein Risiko für die Gesamtwirtschaft. Damit steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank Ende Januar den Leitzins um 50 Basispunkte auf dann 3,75 Prozent senkt.

Jetzt wird man wohl Dollarkurs und Goldpreis laufen lassen. Nur mehr der interne US-Zustand zählt.

Neu 2008-01-08:

Will die OPEC den Dollar als Ölwährung aufgeben?

FTD: Warum sich die Opec vom Dollar verabschieden könnte

Hugo Chávez und Mahmud Ahmadinedschad gelten nicht gerade als ökonomisch beschlagen. Doch die Präsidenten Venezuelas und Irans können sich für ihre Forderung, Ölgeschäfte nicht länger in Dollar abzuwickeln, ab sofort auf die Europäische Zentralbank berufen.

Irgendwann wird es nicht mehr beim Gerede bleiben. Vor allem wenn Bush wirklich seinen grossen Dollar-Drop auf alle Haushalte macht.

Neu 2008-01-01:

Seitenauslagerung.